White Star Capital, hedefinin 100 milyon dolar altında kalan 250 milyon dolarlık Fon IV’ünü kapattı

Girişim sermayesi şirketi White Star Capital, yeni fonu Fon IV’ün 250 milyon dolarlık kapanışını gerçekleştirdi. Bu miktar, şirketin belirlediği hedefin yaklaşık 100 milyon dolar altında kalırken, 2021’de kapatılan Fon III için toplanan 360 milyon doların da oldukça gerisinde.

2014 yılında Eric Martineau-Fortin ve Jean-Francois Marcoux tarafından kurulan firma, New York, Montreal ve Londra’da beş kişilik bir ekiple yola çıkmıştı. Bugün ise sekiz farklı ofiste 50’den fazla çalışanı bulunuyor. Şirketin merkezi İngiltere ve New York’ta bulunurken; Paris, Toronto, Milano, Berlin, Orta Doğu ve Asya’da da ofisleri var.

White Star Capital genellikle Seri A ve B turlarına liderlik ediyor ve 5 ila 15 milyon dolar arasında yatırım yapıyor. Fon IV’ün yaklaşık yarısı, mevcut portföydeki şirketlere yönelik sonraki yatırım turları için ayrılmış durumda. Ayrıca, yeni bir Kuzey Amerika Tohum Fonu ve çeşitli özel amaçlı araçlarla birlikte, 2025’in sonlarından bu yana toplamda 350 milyon doların üzerinde yeni kaynak toplandı.

Fon IV’ün yatırımcıları arasında Kanada’dan Fonds de solidarité FTQ, Investissement Québec, Desjardins ve Teralys Capital; Avrupa’dan ise CDP Equity, Swen Capital Partners, Groupe ADP ve Guernsey emeklilik fonu gibi kurumsal yatırımcılar yer alıyor. Fon, şu ana kadar Sequen, Veesion, OatFi, AMI Labs, Tetrix ve Trayd şirketlerine yatırım yaptı. Yapay zeka odaklı girişimlere ağırlık veren fon, Paris’te temel model geliştirme, New York’ta dikey yapay zeka uygulamaları ve Montreal’de fiziksel yapay zeka alanlarına yatırım yapıyor.

Bu kapsamda, fiziksel yapay zeka alanındaki yatırımlar giderek dikkat çekiyor. Örneğin, Vangrid’in aldığı 9 milyon dolarlık tohum yatırımı bu alandaki ilginin bir göstergesi. Benzer şekilde, Inevitable AI Group’un topladığı 5,2 milyon avro da yapay zeka girişimlerine yönelen sermayenin hareketliliğini ortaya koyuyor.

Şirket, bugüne kadar 100’den fazla şirketten oluşan portföyünden 22 çıkış gerçekleştirdi. Öne çıkan çıkışlar arasında TheGuarantors’ın Warburg Pincus tarafından satın alınması, Sun Life’ın Dialogue Health Technologies’i bünyesine katması ve Nestlé’nin Freshly’yi satın alması yer alıyor. Portföydeki şirketler arasında Butternut Box, FINN ve Vention de bulunuyor.

Kurucular, değişen pazara rağmen stratejilerinin aynı kaldığını belirtiyor: “Uluslararası ölçekte büyüme hırsına ve yeteneğine sahip kurucularla ortak olmak istiyoruz; onlara da küresel ağımızı ve operasyonel uzmanlığımızı sunuyoruz.”

Fonun küçültülmesinin bir tercih mi yoksa zorunluluk mu olduğu dışarıdan net olarak anlaşılamıyor. White Star’ın birden fazla yatırım aracı kullanması, bunun bilinçli bir strateji değişikliği olduğunu düşündürürken, fon toplamadaki zorluklara da işaret edebilir. Avrupa ve Kuzey Amerika’daki birçok çok aşamalı girişim sermayesi şirketi, 2021’den bu yana sınırlı ortakların daha seçici davranması nedeniyle tek büyük fon yerine birkaç küçük odaklı fonu tercih ediyor. 250 milyon dolarlık bu kapanış, White Star’ın şu ana kadar topladığı kaynağı gösteriyor; ancak stratejinin başarılı olup olmadığını, ancak gelecekteki çıkışlar netleştirecek.

Kaynak: Tech Funding News